Топ-менеджер одного из белорусских банков проанализировал ситуацию в банковской сфере и рассказал, что ждать в ближайшей перспективе. Анализ опубликован в бюллетене «Экспертный взгляд» BEROC (Киев).
Банкир (в аналитической записке его имя не указано) отмечает рост рублевой наличности практически на четверть с начала года. Это сказывается на уменьшении ликвидности в национальной валюте. Тем не менее сейчас наблюдается устойчивый структурный избыток ликвидности, близкий к рекордным цифрам за всю историю наблюдений.
— Откуда эти деньги? Во-первых, это чистое сальдо продажи Нацбанку валюты всеми субъектами хозяйствования. Во-вторых, в последние месяцы мы наблюдаем в статистике поступательное увеличение баланса Национального банка по кредитам банкам (и это не объясняется стандартными инструментами регулирования ликвидности) и приобретению ценных бумаг. Это можно назвать кредитной эмиссией. Но тот факт, что она осуществляется на фоне устойчивого избытка ликвидности, указывает на то, что используется нерыночный инструментарий, — отмечает автор анализа.
Кроме того, продолжает банкир, средства депозитов физлиц и юрлиц не в полной мере используются для кредитования. Кредиты наращивают только госбанки, Банк развития и единичные частные банки, которые не находятся под санкциями. В целом же восстановления темпов кредитования пока не происходит. Это тоже сказывается на росте избыточной ликвидности банков.
По данным банкира, доля кредитования юрлиц в российских рублях выросла с 5−6% до 25−27%, в то время физлица же кредитуются в белорусских рублях. С одной стороны, это отражает замыкание потоков на векторе Беларусь-Россия, с другой стороны, указывает на переход в расчетах на российские рубли там, где это возможно, пишет автор анализа.
В перспективе он прогнозирует рост нерыночного кредитования.
— Если Нацбанк будет продолжать наращивать свой баланс, ставки также будут падать. Но это не будет отражением стабилизации, скорее, будет характеризовать все большую изолированность и ручное управление в банковской системе, — отмечает топ-менеджер банка.
Он также отмечает, что рост доходов и прибыли банковского сектора происходит на фоне падения продаж, сокращения объемов торговли, инвестиционной активности, а также снижения количества клиентов, занятости и реальных доходов населения. В связи с этими и другими факторами довольно скоро отдача на капитал может ощутимо снизиться.
— Более того, часть доходов будет съедена необходимостью дорезервирования портфелей. Думаю, мы увидим реальную картину на горизонте полгода-год, то есть когда во втором квартале 2023-го будет опубликована отчетность по международным стандартам за 2022 год. Картина эта, скорее всего, будет неблагоприятной, — пишет банкир. — Процентные и торговые доходы, скорее всего, сожмутся, общая база операционного дохода — тоже. Для банковской системы — это долгосрочный риск. Кроме того, как видно из статистики, произошла вынужденная докапитализация государственных банков. Это можно рассматривать как сигнал того, что на горизонте полгода-год также встанет вопрос системной устойчивости банковской сферы.